Существует две ситуации, когда руководителю или владельцу компании предстоит узнать, для чего проводится оценка стоимости бизнеса. Первая – это когда решение навязано государственными структурами для точного выявления финансовых оборотов. Из этого следует расчет налогов и выявление прозрачности деятельности. Вторая – это решение самого руководства. Оно принимается для понимания деловых перспектив, выявления фактической цены активов, прогнозирования дальнейших этапов развития.Оценкой занимаются компании, в штате которых имеются специалисты соответствующих квалификаций. В частности, нашей оценочной компаний «Эксперт Оценка» выполняются все виды работ по подобным процедурам. А наши компетентные консультанты всегда готовы подробно и доходчиво объяснить, для чего необходима оценка бизнеса.
Цели оценки бизнеса
Чаще всего владельцы компаний, бизнеса, автономных проектов, прибегают к нашим услугам, когда рентабельность оставляет желать лучшего. Впрочем, есть обстоятельства, когда планируется расширение сферы деятельности. Проводить оценку рекомендуется тем, кто планирует сменить профиль или направление своей деятельности. Основными целями оценки любого бизнеса считаются:
- привлечение сторонних инвестиций;
- продажа бизнеса или сдача его в аренду;
- вывод акций на первичные торги на фондовой бирже;
- выпуск ценных бумаг;
- продажа или массовая скупка собственных активов;
- планирование стратегических этапов развития;
- реструктуризация подразделений бизнеса;
- диверсификация в условиях экономической нестабильности.
Кроме того, оценку приходится иногда проводить вынужденно. Например – при решении партнерских споров, отстаивании интересов компании в рамках правового поля, для подтверждения кредитоспособности и платежеспособности фирмы.
В ситуациях, когда законодательство диктует необходимость проведения подобных действий, есть несколько целей, для чего нужна оценка бизнеса:
- расчет формулы налогообложения;
- признание факта банкротства компании;
- долевое участие государственных инвестиций в проекте;
- страхование бизнеса;
- операции с присоединением, поглощением, реструктуризацией организации или предприятия.
Аналогичным образом оценка необходима для расчета долей инвесторов, выявления имущественных прав, при конфискации по долговым обязательствам.
Методы оценки стоимости бизнеса
Для проведения оценки экспертами нашей компании предпринимаются установленные на законодательном уровне подходы и методы. Они дают полное представление о стоимости предприятия, компании и всего бизнеса в целом:
- затратный подход с методом ликвидационной стоимости, показательным или детализированным методом;
- подход по стоимости активов с методом суммирования ценных бумаг и активов компании;
- сравнительный подход с методами сделок и рынка капитала по мелким сделкам на фондовом рынке;
- затратный – с методом чистых фондовых активов;
- доходный подход с методом дисконтирования денежных потоков.
Выбор подхода и метода лежит на эксперта оценочной компании, и зависит от реальной рентабельности, статуса бизнеса, прочих объективных факторов.
Как проводится оценка стоимости бизнеса
Определив цели, для чего проводится оценка бизнеса предприятия или организации, владельцы или руководство согласовывают с оценщиком последовательность действий. Они проходят в несколько этапов:
- Предварительный – выбор конкретного оценщика, составление договора, обсуждение сроков и методов.
- Стартовый – систематизация предоставленных владельцем бизнеса данных, рассмотрение исполнительных производств, судебных решений, формирование пакета учредительных и прочих документов.
- Аналитический – эксперт изучает сегмент рынка, где действует компания, анализирует данные бухгалтерии, исследует особенности отрасли, факторы вероятных рисков и перспективы рентабельности.
- Ключевой – оценивается интеллектуальная и имущественная собственность, цены на имеющуюся недвижимость и технические средства. Рассчитываются арендные издержки, рентабельность, коэффициент убыточности. Одновременно рассчитываются ликвидность, рост задолженности.
Независимо от того, для чего проводится оценка бизнеса, ее стоимость зависит от наличия и объемов фондовых активов, региона, отрасли и сферы деятельности, наличие недвижимости и имущества, размеров бизнеса. Продолжительность такой оценки обычно требует порядка 20-30 дней.
